等待CPI數據，標普尾盤轉漲

周一歐股和歐債市場因復活節假期休市一天。

投資者對美國經濟衰退臨近的擔憂不斷升溫，市場聚集周三和周四分別公布的3月CPI消費者通脹和PPI生產者價格指數，以及FOMC 3月會議紀要，尋找美聯儲5月利率政策的路徑線索。

同時，摩根大通、富國銀行和花旗集團等大型銀行將于周五發布一季度財報，開啟美股關鍵的財報季，投資者希望借此了解美國經濟的健康狀況，特別是銀行業危機的后續影響。

市場也在消化上周五公布的美國3月非農就業，該數據符合預期，失業率和時薪同比增幅均下滑，暗示美國勞動力市場仍有韌性且通脹有降溫趨勢，交易員押注5月加息25個基點概率升至80%。

交易員押注5月加息25個基點概率升至80%

但紐約聯儲調查顯示，消費者對短期通脹走勢和能獲得信貸的機會愈發悲觀。1年期通脹預期從4.2%升至4.7%，為去年10月來首次回升，信貸可得預期降至2013年有數據以來最低。

美國銀行業危機出現緩和的初步信號。聯邦住房貸款銀行（FHLB）貸款發放規模大幅下降，3月最后一周的FHLB發債規模僅為370億美元，較兩周前3040億美元的歷史高位跳水。

標普大盤尾盤轉漲，道指漲超百點，小盤股漲1%，科技股普跌但芯片股指數漲近2%

4月10日周一，市場參與者權衡信貸條件收緊的前景和美國經濟陷入衰退的可能性，美股低開。

納指開盤便跌0.9%，盤初最深跌1.4%并一度失守1.2萬點整數位，標普500指數最深跌0.8%并一度失守4100點，道指最深跌超140點。

開盤一小時，道指和羅素小盤股轉漲，小盤股最高漲0.8%并領跑主要指數。道指最高漲近80點或漲0.2%，午盤時納指和標普大盤的跌幅也顯著收窄。尾盤時標普轉漲，美股集體收于日高。

截至收盤，道指連漲三日，標普500指數連漲兩日，均接近收復4月3日上周一以來跌幅。納指、納指100從上周二以來高位回落，羅素小盤股從一周低位反彈兩日，收漲1%領跑：

標普500指數收漲4.09點，漲幅0.10%，報4109.11點。道指收漲101.23點，漲幅0.30%，報33586.52點。納指收跌3.60點，跌幅0.03%，報12084.36點。納指100收跌0.09%。

標普11個板塊漲跌各異，工業漲近1%領跑，能源、原材料、房地產、可選消費、金融板塊至多漲超0.6%，信息技術/科技板塊則跌超0.1%，公用事業跌0.2%，電信跌約0.7%。

美國銀行業危機緩解跡象顯現后，標普大盤最終收高

明星科技股齊跌，午盤后跌幅收窄。“元宇宙”Meta跌0.6%，脫離11個月新高。蘋果跌1.6%，與跌0.1%的奈飛均抹去月內漲幅。谷歌A跌近2%，脫離七個月高位。微軟跌0.8%，脫離近八個月高位。特斯拉跌近5%后收跌0.3%，連跌五日至三周最低。亞馬遜尾盤小幅轉漲。

芯片股多數上漲。費城半導體指數轉漲近2%并重上3100點，接近收復上周二以來跌幅。AMD漲超3%，英偉達漲2%，均重回上周二水平，美光科技漲8%至兩周新高，創13個月最大漲幅。但英特爾跌近1%抹去月內漲幅，臺積電美股跌超4%后收跌超1%，接近四周低位。

上周曾連續多日暴跌的AI概念股反彈。C3.ai尾盤轉漲1%，上周三曾創三周最低。SoundHound.ai漲超8%，BigBear.ai漲近12%，均接近收復上周一以來跌幅。

中概ETF KWEB和CQQQ跌超1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌近1%。納斯達克100四只成份股中，京東跌2%，百度跌超4%，拼多多和網易跌約1%。其他個股中，阿里巴巴跌超1%，騰訊ADR跌0.6%，B站跌2.7%，中概造車新勢力跌幅顯著收窄，蔚來和小鵬汽車轉漲。

消息面上，全球電子產品的需求持續疲軟，臺積電連續第二個季度銷售不如預期，3月營收創17個月新低。蘋果公司一季度PC出貨量同比驟降40%，程度遜于競爭對手。美國本土以外首個特斯拉儲能超級工廠項目正式落戶上海，計劃2024年第二季度投產。三星計劃近期削減內存芯片產量，消息提振美光科技，分析師認為此舉可能會加速內存芯片行業的復蘇。百度發打假聲明稱，目前文心一言無官方App，已對蘋果公司及相關開發者團隊發起訴訟。

銀行股中：行業基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）漲0.8%，從近兩周低位反彈兩日。KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）和SPDR標普地區銀行ETF（KRE）漲超0.5%，均完全收復上周二以來跌幅，并從上周三所創的2020年11月來最低反彈兩日。

美國大型銀行股普漲，花旗漲1.4%、富國銀行漲近2%領跑，資管巨頭嘉信理財漲近5%，收復上周全部跌幅，從上周三所創的2020年11月來最低反彈兩日。地區銀行股多數漲超1%，第一共和銀行跌超4%后轉漲近1%，繼上個月暫停普通股股息后，將暫停發放優先股股息。

石油和天然氣生產商先鋒自然資源（Pioneer Natural Resources）一度漲超8%，創2月14日以來的近兩個月最高和2021年8月以來最大漲幅。報道稱，石油巨頭?？松梨谝丫褪召徳摴鹃_啟初步洽談。美孚石油小幅轉跌，仍徘徊兩個月高位。

美債收益率齊漲超5個基點，收復上周二以來跌幅，兩年期收益率重上4%

美股盤初，美債收益率集體轉漲至日高，對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最高漲超5個基點并重上4%，10年期基債收益率最高也漲超5個基點并上逼3.44%，均收復上周二以來跌幅。

10年期美債收益率上周四曾跌至3.25%，刷新去年9月以來的七個月最低。兩年期收益率上周連續多日兩位數重挫，同樣下逼去年9月來低位，經濟數據疲軟刺激了投資者的避險需求。

兩年期美債收益率重上4%關口

油價齊跌超1%，美油失守80美元仍接近兩個月高位，美國天然氣盤中漲超10%

投資者擔心繼續加息將抑制經濟增長和用油需求，外加美元走強，油價尾盤跌幅擴大。

WTI 5月原油期貨收跌0.96美元，跌幅1.19%，報79.74美元/桶，失守80美元整數位心理關口，但離1月末以來的兩個多月高位不遠。布倫特6月期貨收跌0.94美元，跌幅1.10%，報84.18美元/桶，但離四周高位不遠。

美油失守80美元，仍接近兩個月高位

美國5月NYMEX天然氣期貨最高漲超10%并上破2.20美元/百萬英熱單位，收復月內跌幅。3月底曾失守2美元整數位，創2020年9月來的兩年半最低。

美元指數收復一周跌幅，日元跌1%，比特幣漲近5%，上破2.9萬美元創十個月新高

美國非農就業數據表明勞動力市場吃緊，強化了美聯儲再次加息的預期后，美元走強。

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY最高漲0.7%并升破102.80，基本收復上周一以來跌幅，進一步脫離上周三所創的兩個月低位。

美元指數收復一周跌幅

歐元兌美元最深跌0.6%至4月3日來新低，英鎊兌美元最深跌0.5%并失守1.24，抹去上周二以來漲幅。日元兌美元跌超1%并失守133，至3月15日以來的近四周低位，日本央行新任行長植田和男稱，繼續實施負利率和收益率曲線控制政策是適宜的。離岸人民幣小幅下跌，徘徊6.89元。